美东时间周四收盘，Verizon上涨7.21%，报53.54美元，成交额达17.09亿美元。
3月18日消息，美国威瑞森电信(Verizon)公布了一组数据，近日美国的游戏业务使用率较上周增长了75%，另外网站流量增长20%，视频增长12%，很明显各种"宅家"属性的服务及业务都有明显提升。不过需要注意的是，以上的数据都是基于Verizon自己的指标，并且仅适用于美国。
现在的Verizon还值不值得继续持有，不妨来看看主流的机构和媒体对Verizon当前的看法。
（图源：雪球）
一、机构是怎么看的？
瑞信：下调Verizon评级至中性，目标价为65美元
瑞信(Credit Suisse)分析师米切尔森(Douglas Mitchelson)将Verizon Communications的评级从增持下调至中性，目标价不变，为65美元。这位分析师仍然认为Verizon是一家高质量的无线运营商，他认为近期内该股不会出现任何催化剂。米切尔森在一份研究报告中告诉投资者，由于今年秋季真正大规模的5G市场推出之前，Verizon为了提高无线市场份额，在上半年进行了投资，因此2020年将是Verizon的后半部分。此外，投资者仍然担心，Verizon没有足够的无线频谱来进行长期竞争，"尽管运营业绩维持在健康水平，"这位分析师补充道。
Raymond James：将Verizon评级"上调至"强于大盘"，目标价为58美元
Raymond James分析师弗兰克 洛森(Frank Louthan)将Verizon股票评级从"强于大盘"上调至"强于大盘"，目标价为58美元。Louthan说他相信这个名字有防御的特点，稳定的自由现金流，更重要的是比AT&T更低的杠杆率，这些可能都是它最近表现突出的原因。他补充说，投资者会被收益率和与AT&T相比更简单的商业模式所吸引，而需要关注的事情和评判的指标也会更少。
摩根士丹利：2020年5G家庭宽带将扩大规模，Verizon目标价为61美元
摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师Simon Flannery表示，Verizon周四投资者日活动中"可能最大的收获"是该公司对现在和未来处理网络流量增长能力的"强大防御"。Flannery指出，虽然显示出产能稳步增长，远远领先于需求，但该公司也明确表示，c波段频谱对他们来说是一个有吸引力的选择。该分析师援引该公司的话说，今年某个时候，全国范围内的5G将会出现，而5G家庭宽带将在2020年扩大规模。弗朗纳里表示，Verizon还"非常明确地表示"，将优先于12月拍卖c波段频谱，回购不会在这个过程结束之前进行。弗朗纳里对Verizon的股票给出了同等的权重评级和61美元的目标股价。
美股研究社：5G时代来临，Verizon影响不容小觑
按用户数量计算，Verizon是美国第二大无线服务公司，截至2019年9月，拥有超过1.18亿用户。2018年该公司1300亿美元的收入显示了美国移动市场的规模和收入潜力。
Verizon还没有看到tower reit的巨大增长，但无线业务的增长提振了公司的收入。去年第三季营收为329亿美元，较预估高出0.5个百分点，EPS为1.25美元，较预估高出1%。在一项关键指标——净零售增量——报告的60.1万辆同比增长逾一倍。
整个广播媒体业处于不断变化的状态。催化剂是更快的网络和直接进入美国客厅的前景。投资者不应低估对Verizon等公司盈利能力的影响。
MoffettNathanson：维持Verizon中立评级，目标价为57美元
MoffettNathanson分析师Craig Moffett称，Verizon的利润率仍为业内最高，且后付费电话的流失率仍为业内最低，但他指出，尽管Verizon第三季用户成长指标"稳健"，但仍有"一些令人担忧的迹象"。无线服务的利润率已经开始下降，ARPU增长率连续第二个季度下降，用户流动率"已经开始略微上升，"Moffett在收益报告后的一份研究报告中告诉投资者。最"不祥"的是，Verizon不再是"最佳网络"测试的顺手赢家，根据Moffett的说法，现在是一个更微妙的讨论，他保持中立的评级和57美元的股价目标。
SunTrust：维持Verizon买入评级，目标价为68美元
SunTrust分析师格雷格 米勒(Greg Miller)在与Verizon管理层会面后，将该公司的目标股价上调至68美元，并保持了买入评级。米勒表示，这些讨论增强了他对该公司保持5G技术部署领先地位的能力的信心。这位分析师指出，该公司第三季度的促销活动和定价举措的影响，将转化为一个更"稳定"的无限用户基础，在这个基础上可以推出5G移动服务，尽管近期收入增长压力和EBITDA利润率受到了挤压。
二、媒体是怎么看的？
Argon科技：美国5G"恶梦"终于来了！Verizon的5G不足以覆盖整个NFL体育场
美国电信运营商Verizon的5G网络还不足以覆盖整个NFL体育场，体育馆内的5G只能到达一些座位区和一些大厅或大门。
美国电信运营商Verizon昨天宣布其5G服务可在13个NFL体育场馆中使用，但表示该网络只能覆盖休息区的"部分"。当球迷穿过每个体育场内和周围的大厅和其他区域时，Verizon 5G信号也将稀疏或不存在。
当拥有5G智能手机的客户迁移到Verizon的5G超宽带覆盖范围之外时，支持5G的设备将把信号转换到Verizon的4G网络。在一些城市，体育场将是Verizon 5G超宽带服务的唯一场所，为球迷提供独特的5G体验，他们无法在当地任何其他地方获得。
5G可以在移动网络使用的任何频率上工作，包括Verizon用于其全国4G网络的低频段频率。但是，Verizon已经表示，当用户通过低频段提供5G时，客户只能注意到5G的小幅提速。毫米波部署的速度将大幅增加，这将集中在人口密集的地区。
众视DVBCN：Verizon Media——5G时代下，移动互联将是媒体行业的重要趋势
MEC和5G联合起来将给我们带来非常多的数据，为移动计算提供连续边缘网络计算的基数，研究表明如果和5G结合起来用边缘计算的本地化将显著的减少端到端的延迟，为终端客户带来更好的服务体验和更高的服务质量。MEC主要涉及到了流视频和物联网技术，对我们来说可能并不是完全流视频的技术，可能会受到AR或者VR，用到我们的物联网或者是汽车技术上，要比较可靠和快速连接才可以获得非常好的性能，尤其是在车和车之间如果他们之间要在进行沟通的时候，你能预想到这样一个情景，所有数据沟通会非常顺畅，如果用5G+MAC会给我们不同新型体验，同时也会有非常好的数据的连通性也有比较好的联网的技术。
据此前报道，Verizon明年将推出DSS，以帮助扩大公司的5G覆盖范围。DSS是一种允许运营商在4G和5G用户之间共享频谱的技术，这意味着相同的频谱段可以为这两种设备提供服务。Verizon随后可以为其新兴的5G用户提供更广泛的覆盖范围，而无需担心削减大量4G客户访问权限。
到2024年，将5G服务交到半数人口手中将需要更多的5G设备。Verizon目前仅销售三款5G设备：LG V50 ThinQ 5G，三星Galaxy S10 5G和摩托罗拉Moto Z4，Moto Z4需要与5G Moto Mod配件配合使用。预计其他制造商将在未来几年推出5G设备。例如苹果将在2020年推出三款5G iPhone。
本文来源：美股研究社（公众号：meigushe）
