“将于下周二在纳斯达克上市。”
本文为IPO早知道原创
作者｜Stone Jin
据IPO早知道消息，移动数据流量共享平台uCloudlink优克联近日更新了其向美国证券交易委员会（SEC）递交的F-1文件，计划以“UCL”为证券代码于6月9日在纳斯达克挂牌上市。
优克联将在本次IPO中发行259.74万股美国存托股票（ADS），每股ADS相当于10股A类普通股，发行区间拟定为每股18美元至20.5美元。以此发行区间上限计算，优克联将在本次IPO中至多募集5325万美元。
I-Bankers Securities、华盛证券、老虎证券以及路通金融将担任联席承销商，承销商总计享有38.961万股的超额配售权。
IPO早知道获悉，本次招股已于6月1日开启，并将在6月8日结束。其中，小米有意参与优克联的IPO认购，具体认购规模尚未透露。
据优克联官网显示，其与第三方手机厂家共同研发了一种GlocalMe inside的模式，即无需对手机硬件进行改动，只需通过升级软件，将优克联的Cloud SIM技术及GlocalMe移动数据服务植入到手机中，使得手机具备自带流量的特征。
其中，包括小米，印尼的Advan、菲律宾的Cherry Mobile等手机厂商都是优克联的合作伙伴。另据招股书介绍，优克联国内合作的手机厂商包括TCL在内的总计4家。
招股书援引沙利文的报告称，uCloudlink是全球第一家移动数据流量共享平台，即利用创新的Cloud SIM技术和架构，允许用户访问平台上网络运营商共享的移动数据流量池。目前在uCloudlink的Cloud SIM架构中已汇集来自144个国家和地区的230家移动网络运营商（MNO）的移动数据流量份额。
通俗来讲，uCloudlink的主营业务即可概括为“手机自带流量，全球范围内零漫游”。目前，uCloudlink旗下拥有“吉客猫（GlocalMe）”和“漫游超人（Roamingman）”为两大品牌，分别对应销售和租赁两种不同的模式。
弗若斯特沙利文的数据指出，2018年国际漫游服务市场规模为233亿美元，预计2023年将达到348亿美元；而uCloudlink是中国出境旅游者国际漫游的最大便携式WiFi服务提供商，在2018年的市场份额达41.0%。
这里不妨作一对比，传统的电信业务模式是指用户只能接入其签约的MNO提供的无线网络，不能使用其他本地MNO的网络；而uCloudlink则允许用户访问分布式SIM卡池，并允许其自由访问其他MNO的移动网络，而无需在世界任何地方更换SIM卡，只要它是uCloudlink覆盖的144个国家和地区之一。
除了移动数据用户，uCloudlink还与智能手机和智能硬件公司、移动虚拟网络运营商（MVNOs）、MNO等合作。
2017至2019年，uCloudlink的收入分别为0.85亿、1.26亿和1.58亿美元，毛利率分别为34.4%、36.5%和41.0%。值得注意的是，2017年和2018年，uCloudlink分别净亏损1926万美元和2611万美元；而在2019年实现扭亏为盈，净利润为520万美元。
2020年第一季度，优克联的净收入为3352万美元，较2019年第一季度的2465万美元增加36.0%。其中，服务收入较同比下降13.4%，产品销售收入同比增长255.5%。
而服务收入又包括网络连接服务以及PaaS/SaaS服务。受限于疫情所导致的国际旅行大幅减少，优克联Q1国际网络连接服务的收入2019年同期的1790万美元27.5%减少至1300万美元。
优克联在招股书中亦提及，相较2019年第四季度5370万美元的净收入，其Q1净收入环比下降37.6%，预计在Q2仍将是下降趋势，并在Q3和Q4逐步恢复。
全年来看，优克联2020年的净收入将比2019年的1.58亿美元减少约10%至30%；同时毛利润也将较2019年的6490万美元下降约25%至50%。
用户数据方面，2017年至2019年，优克联的平均每日活跃终端分别约为6.5万、11.3万和18.7万个，每一活跃终端平均每天使用的移动数据分别达到390兆字节、700兆字节和1300兆字节。
IPO前，优克联CEO陈朝晖和董事长彭智平分别持有24.8%和23.2%的股份；而海通国际和国科嘉和则分别持有13.4%和10.1%的股份，为前两大机构投资方。
IPO后，陈朝晖和彭智平将分别持有22.6%和21.1%的股份，并各自享有46.3%和46.0%的投票权；海通国际和国科嘉和则分别持有12.2%和9.2%的股份。
优克联在招股书中表示，此次IPO募集所得资金将主要用于研发、营销以及潜在的战略投资和收购。
